【U财经】12月14日数据显示：4家机构认为万华化学(600309)“低估”，在【U财经】--U股票--机构--低估榜中排名第60。

认为“低估”的机构：4家

国联证券  估值：108.00元

我们预计公司2023-2025年营业收入分别为1679/2039/2466亿元，同比增速分别为1%/21%/21%，归母净利润分别为170/227/289亿元，同比增速分别为5%/33%/27%，EPS分别为5.4/7.2/9.2元/股，3年CAGR为21%。绝对估值法测得每股价值为117.02元，鉴于公司MDI主业壁垒深厚，且不断向综合性化学品公司转型，并综合绝对和相对估值法，我们给予公司2024年15倍PE，目标价108元，首次覆盖，给予“买入”评级。

海通国际  估值：114.58元

由于产品价格波动，我们调整2023-2025年归母净利润分别为175.67、236.04、276.37亿元（2023-24年原预测为211.72、240.86亿元），对应EPS分别为5.60、7.52、8.80元/股（2023-24年EPS原预测为6.74、7.67元/股）。我们看好公司未来成长，给予2023年19倍PE，目标价106.40元（原目标价为114.58元，2023年17倍PE，-7%），维持优于大市评级。

安信证券  估值：120.40元

2023Q2业绩符合预期，聚氨酯、新材料板块销量增长，石化板块价差回暖。预计公司预计2023-2025年归母净利润为189.1、234.8、285.1亿元，维持买入-A投资评级，给予2023年20xPE，6个月目标价120.4元。

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--万华化学(600309)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$万华化学(SH600309)$$卫星化学(SZ002648)$$鲁西化工(SZ000830)$